员工自媒体账号擅自冠用天风证券营业部名称，被上海证监局出具警示函

随着线上营销获客策略越来越被广泛应用，不少券商也拥抱了这股浪潮，将社交平台、直播、新媒体等渠道作为展业的重要阵地。这在为投资者带来便利的同时，也使得合规风控的挑战愈发严峻。

上海证监局接连公布两张罚单，指向天风证券上海龙华中路证券营业部及任职员工王秀详。

根据罚单表述，营业部员工王秀详在任职期间，未经公司审批，注册使用冠营业部名称的自媒体账号，且在该自媒体账号发布的相关证券佣金收取标准的信息存在不当内容。上述问题，反映出该营业部从业人员管理机制不健全、对自媒体账号注册使用的管理不到位。

对此，上海证监局决定对天风证券上海龙华中路证券营业部、营业部员工王秀详分别出具警示函。

社交平台、自媒体获客展业易产生合规问题

据统计，近年来券商在社交平台、自媒体因违规开展业务收到的罚单数量较以往有所增长，尤其是经纪、研究这两大块业务，这与线上获客展业的大趋势不无关系。

2023年12月，内蒙古证监局公布一则罚单。罚单中提到，国泰君安巴彦淖尔金川大道证券营业部自2021年9月起建立了三个客户服务微信群，但未按照内部制度规定进行报备，群内发布的信息未经合规人员、营业部负责人审核。上述事实反映出该营业部内部控制不完善、合规管理存在不足，未严格规范从业人员执业行为。

2023年11月，申港证券浙江分公司、任职员工赵威震被出具罚单。经查，赵威震在未登记为证券投资顾问的情况下，通过申港证券浙江分公司开设的直播账号，从事证券投资顾问业务，并且在直播过程中存在推荐个股的行为，反映申港证券股份有限公司浙江分公司对员工从业资格、执业行为管理不到位。

2023年7月，湖南证监局对第一创业长沙分公司出具罚单。该分公司原证券经纪人赖世荣从业期间，未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，通过新浪微博、微信等媒体向投资者提供大盘分析、个股点评、个股推荐、个股买卖建议等证券投资咨询服务，并直接或间接获取不正当经济利益。涉事人赖世荣被认定为不适当人选，五年内不得在证券经营机构从事与经纪业务、证券投资咨询业务相关业务或者实际履行上述职务。

2023年6月，陕西证监局对西部证券、时任首席战略与人力资源官刘庆海，人力资源部负责人赵聪，研究发展中心负责人穆启国出具警示函。具体来看，西部证券存在多项问题，其中存在员工任职及代履职考察、投资及兼职行为管理、注册使用自媒体账号的内控机制不健全、管理不到位，证券分析师注册使用发布研究观点的自媒体账号未备案等不合规情形。

2023年4月，恒泰证券成都天府大道证券营业部被四川证监局出具警示函。经查，恒泰证券成都天府大道证券营业部合规管理不到位，未严格规范从业人员执业行为，存在个别员工利用自媒体从事违规活动的情形。“个别员工”也难咎其责，该员工名为熊艳平，在任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益。

各地监管机构正行动

各地监管机构对于自媒体展业中逐渐暴露的问题，正不断提出解决措施并予以推进。

在去年11月的《河北证券期货机构监管通讯》中，地方证监局结合结合当地监管工作，指出了目前券商在新媒体展业两大问题。

一是部分券商未建立管控机制，分支机构、从业人员均可利用券商名义开通新媒体平台账户，发布未经合规审核的图文视频，从事客户招揽、行情走势分析等活动，甚至发布各种不当言论。

二是部分券商存在适当性要求执行不到位，例如通过新媒体平台违规发布无合理依据的投资咨询内容，或将不适当的产品主动推介给不匹配客户等。

如何解决？河北证监局表示，各机构要高度重视新媒体展业风险，建立健全相关制度体系，将所有员工新媒体账户纳入合规管理体系，定期抽查展业内容，提高合规培训频率和质量，规范员工展业行为。积极发挥科技管理优势，实现对展业全流程管理。

对此，有券商合规人士表示，要将所有员工新媒体账户纳入合规管理体系，难度可谓不小。券商及员工用来展业的官方新媒体号，往往有多个账号、多个平台，管理工作量本身就很大，难免偶尔会出现“漏网之鱼”的情况。同时，券商员工的个人新媒体账号，可能涉及到个人隐私，员工的上报意愿不会强烈。

安徽省证券期货业协会就如何更好地利用新媒体，使其在工作领域充分发挥正向引导作用提出了四点应对措施。

一是坚持正确的舆论导向作用。新媒体中的消息监管难度也较大，而且网络传播十分迅速，所以导致新媒体中的虚假消息泛滥。证券从业人员要学会利用新媒体，对行业舆论进行正面的引导。行业的发布源头必须要真实、有效，必须通过求证之后才能发布出来。

二是合理利用好新媒体，传递证券行业“好声音”。证券经营机构可以顺应市场投资者结构性变化，契合年轻投资者对信息获取方式的喜好，借助新媒体渠道创新投资者教育与服务模式。

三是加强新媒体平台日常监测。证券经营机构应完善内部管理，严格规范员工自媒体展业行为，对员工的自媒体账号实行“清单化”管理，并重点防范员工私自以公司名义、冠以公司职务或容易引发身份误导的方式对外公开发表言论的情况。

四是加强对证券从业人员的合规管理。证券经营机构要坚持内控优先、合规为本，将合规管理要求贯彻到经营管理的各环节各方面，确保事前、事中、事后全过程的合规履职，不断提升合规经营水平。通过持续性、针对性的执业培训和教育，督导证券从业人员在通过自媒体工具提供服务时，做到“合规、诚信、专业、稳健”。