“额度比春节的火车票都难抢”消失的银行揽储“利器”

经济观察报 记者 汪青 手工补息、智能通知存款、中长期大额存单、结构性存款……这些曾被银行看作揽储“利器”的创新产品，正在一一退出历史舞台。“现在去银行转一圈根本不知道要买什么。之前保本保息的存款类产品，要么额度收紧，要么下架整改，剩下的利息又太低。钱拿在手里，心里很慌，所以有空就到家附近的银行网点了解一下。”5月中旬，家住上海的边女士对经济观察报表示。

边女士一直习惯到银行选择合适的产品，让积蓄保值增值。让她没有料到的是，前些年收益率能到5%甚至6%的存款类产品，如今不仅收益率一降再降，而且还经常抢不到。

为应对净息差下降和加强负债管理，银行的高息存款类产品逐渐退场。未来，银行揽储将有哪些新打法？储户该如何应对？

高息存款产品没了

2023年一整年，存款挂牌利率经历了“三连降”，三年期定期存款利率更是步入“1时代”。

最近，边女士感受到，定期存款利率越来越低，银行都不愿意让她买五年期的定期存款。而且五年期（定期存款）的利率特别低，甚至有些五年期和三年期的利率没什么区别。她已经放弃在大行存定期了。股份行和城商行的利率稍微高点儿，但也是一路下调。以往如果存款金额较高，银行会与边女士协商，进行私下补息。如今，这类方式的操作空间变得越来越小。

而且，边女士发现，以往每逢岁末，银行都在大力拉存款，各类营销活动比较多，银行会通过赠送礼品等方式进行补息。但去年底，各家银行的揽储营销力度远不及从前，甚至有些银行都不做营销活动了。

春节前后，边女士在咨询多家银行后，仍没有找到中意的存款产品，最后配置了一款储蓄型保险产品。在她看来，这款产品虽然牺牲了一些流动性，但利率水平相对理想。

据了解，最初，银行手工补息是由于系统错误、人为失误或者特殊政策调整等原因，导致利息未能按照预定规则自动计算并入账，银行会通过人工干预方式进行利息的计算、核对及补发。然而，随着银行之间的竞争日益激烈，手工补息逐渐异化成为完成揽储任务的重要手段之一。

在一家股份制银行担任理财经理的李 强透露，银行绩效考核压力很大，在月末、季末或年末等冲存款规模考核的时候，银行可能会拿出一部分业务费用来补贴客户的利息收入。贴息金额会根据客户的存款规模大小等情况进行浮动。

李 强介绍，以往银行会组织一些营销活动，比如赠送加息券或生活用品等方式，变相给储户额外的存款收益。部分银行还会和购物商城合作，赠送储户相应的商城积分以兑换礼品。有的银行会选择与第三方中介合作，邀请储户加入社交群，然后开通“白名单”，让这些客户获得隐藏的高息存款产品。

手工补息突破了存款利率自律上限，在增加银行负债成本的同时，会导致银行间的无序竞争加剧。因此，这类操作方式引起了监管部门的高度关注。

今年4月初，市场利率定价自律机制发布《倡议》，要求各家银行对手工补息建立有效的管理制度，将其纳入监测管理范围，并不得以任何形式向客户承诺或支付突破存款利率上限的补息；要求银行立即开展自查，并在规定的时间内完成整改。

实际上，除手工补息外，大额存单、通知存款和结构性存款等保证本金安全又兼顾略高收益的存款产品，曾是储户心目中的香饽饽，更是银行揽储的“利器”。近期，这些产品正在加速退场。

经济观察报注意到，在监管叫停手工补息的同时，主打“较高利率、较高安全性以及灵活期限选择”的大额存单在不断收紧额度，部分银行甚至直接暂停新发额度。截至目前，包括招商银行、民生银行等在内的多家银行相继停售三年期、五年期大额存单产品，并且对于何时上架此类产品，暂时无任何计划。“不夸张地说，现如今大额存单的额度比春节的火车票都难抢。银行补息越来越少，买大额存单拼手速又拼不过，现在我就指望智能通知存款和结构性存款。没想到，最近银行发通知说，智能通知存款也要下架了。”边女士说。

据悉，交通银行、光大银行、广发银行、渤海银行、厦门银行等多家银行相继于近期发布公告，下架智能通知存款产品。

在边女士看来，智能通知存款兼具活期存款支取便利和定存的收益，满足了储户对收益与流动性的需求。眼下，只剩下结构性存款产品还在坚挺。

所谓结构性存款，是一种介于存款和理财之间的特殊产品，兼具存款的安全性和理财的高收益性。其本质是一种将大部分资金投资于固定收益产品，同时将少部分资金与利率、汇率、股票价格等金融指标挂钩的金融产品。

李 强表示，这种设计使得结构性存款在保障本金安全的同时，也能获得相对较高的收益。一般来说，如果结构性存款的预期收益率在1%至2%之间，投资者基本上可以拿到中间收益率。在智能通知存款下架后，来银行咨询、购买结构性存款的储户增加了不少。

高息存款产品消失背后

在业内人士看来，银行高息存款产品陆续退场，是银行净息差和负债端持续承压的结果。

根据国家金融监督管理总局日前披露的数据，2023年第四季度末，商业银行净息差跌破1.7%，至1.69%。这一净息差水平已低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的“警戒线”。

目前，净息差下滑趋势仍在延续。安永日前发布的《中国上市银行2023年回顾及未来展望》显示，今年一季度，有24家A股上市银行披露了净息差数据，其中22家继续下降。

盘古智库高级研究员江瀚在接受经济观察报采访时表示，净息差是衡量商业银行盈利能力和风险水平的重要指标之一，其走势受到宏观环境、信用周期、货币政策，以及贷款市场报价利率（LPR）走势等多方面影响。同时，与各家银行资产负债结构和客户结构也有一定关系。当净息差降至历史低位时，意味着商业银行在经营过程中需要更加谨慎地管理风险，以确保稳健经营和可持续发展。

在这种情况下，江瀚认为，加强负债端成本管控，放弃高息存款也就成为商业银行的一种必然选择。此外，监管部门看到了这些所谓创新使得银行过度追求短期收益，忽视长期稳健经营，从而累积系统性风险。因此，监管部门不断加强对智能通知存款等创新型存款产品的监管，同时给智能通知存款的下架明确了基调。

光大银行金融市场部分析师周茂华认为，目前部分银行下架智能通知存款、调整大额存单等行为，有利于降低银行负债成本，尤其对大额存单、智能通知存款等产品负债占比高的银行影响相对大一些。但大额存单等存款类产品占整体商业银行负债比重相对较低，对降低整体银行负债成本有限。更重要的是，银行下架或调整相关产品，有助于维护存款市场正常竞争秩序，减少高息揽储等影响。

如何留客？

在监管趋严、存款利率持续下调的背景下，银行的存款规模随之下降。

中国人民银行近日发布的4月金融数据显示，2024年前4个月，人民币存款增加了7.32万亿元。根据中国人民银行此前发布的数据，一季度人民币存款增加了11.24万亿元。这意味着，4月份人民币存款减少了3.92万亿元。其中，4月份企业存款减少了1.87万亿元，同比多减1.73万亿元；居民存款减少了1.85万亿元，同比多减6500亿元。

存款规模下降让银行压力陡增。合规之下，什么方式能够替代此前的揽储的手段留住储户，成为摆在各家银行面前的难题之一。

李 强表示，近段时间，行里针对白名单客户上架了一款类似于智能通知存款的产品，同样是定期活期互通，闲钱满期以后可以享受到定期利率。目前客户对该产品的反响不错。后续其他银行应该也会有所动作，毕竟谁都不想流失好不容易沉淀下来的客户。

对于此类情况，江瀚分析称，如果大量储户流失，银行也容易面临流动性风险，即无法及时满足客户的提款需求。这种压力让银行正在陷入一种进退维谷的处境。一方面，银行降低风险的需求让其不断压降“创新”存款产品；另一方面，过低的收益却带来了用户的流失，这种中间度的选择就显得异常重要。

就银行本身而言，周茂华认为，可以顺应市场需求加大财富管理、零售等业务发展，稳步提升轻资产与轻资本业务比重，增强客户黏性，也有利于活期存款沉淀，降低综合负债成本；通过数字化技术应用，提升经营管理效率与风险能力，降本增效。

对于后续银行如何留客，江瀚建议，一是强化一揽子服务，银行可以不仅仅局限于传统的存贷款业务，而是提供更全面的金融服务，如财富管理、投资咨询、保险代理等。银行通过为客户提供一站式的金融服务，增加客户黏性，使客户更倾向于在银行进行多种金融交易。

二是在合规的前提下创新金融产品。在低利率时代，银行可以通过创新金融产品来吸引客户。例如，银行可以开发一些低风险的理财产品，或者推出一些具有特色的贷款产品，以满足客户的不同需求。此外，银行还可以利用科技手段，如人工智能、大数据等，来提升金融产品的智能化水平，为客户提供更加便捷、高效的服务。

三是提升差异化的服务能力。银行可以根据不同客户的需求和风险偏好，提供差异化的服务。例如，对于高净值客户，银行可以提供更加个性化的财富管理服务；对于年轻客户，提供更加便捷的线上金融服务。通过提供差异化服务，银行可以满足不同客户的需求，提高客户满意度和忠诚度。