走过十年，民营银行仍是腾讯和阿里的战场

文 | WEMONEY 研究室，作者   | 刘双霞

自 2014 年 3 月启动试点以来，我国民营银行业态已走过十个年头。十年来，腾讯、阿里、小米等互联网大厂和优秀民营企业纷纷入局，在全国各地创办了 19 家民营银行。

整体来看，各家民营银行在开业后一到两年内大多实现盈利，但由于开业时间、股东背景、业务模式等因素，民营银行 " 二八效应 " 显著。

至 2023 年末，19 家民营银行总资产规模约 2 万亿元。从已披露数据的 18 家银行来看，2023 年，多数民营银行资产规模持续增长，千亿元规模的民营银行扩容至 5 家。腾讯系的微众银行与阿里系网商银行合计总资产近万亿元，占据行业约 5 成份额。

相比之下，多数民营银行处在几百亿元的规模，盈利能力也被甩在后面，个别民营银行业绩出现负增长。

5 家资产超千亿，微众银行大赚百亿

根据 2023 年年报数据显示，已有 5 家民营银行资产规模超过 1000 亿元。

其中，微众银行资产规模达 5355.79 亿元，稳居民营银行第一。网商银行资产规模达 4521.30 亿元，两家银行合计资产规模近万亿元，占到了全部民营银行资产规模的绝大部分。

紧随其后的分别为苏商银行、众邦银行、新网银行，总资产分别达到 1163.56 亿元、1144.84 亿元、1029.34 亿元。其中，值得关注的是，新网银行 2023 年首次迈过了资产千亿的门槛，资产总额增长近 200 亿元，同比增长 21.36%，成为第五家资产超千亿的民营银行。

在业绩层面，民营银行呈现微众银行和网商银行 " 两强对垒 " 格局。

微众银行 2023 年在资产和盈利规模上保持领先，并进一步拉开了与网商银行的差距。2023 年，微众银行净利润率先突破百亿，同时资产规模站上 5000 亿元大关，创下民营银行利润和资产规模的新纪录。

具体来看，2023 年，微众银行净利润 108.15 亿元，同比增长 21.02%。其中，微众银行的利息净收入为 301.62 亿元，同比增长 20.79%。紧随其后的网商银行 2023 年实现净利润 42.03 亿元，同比增长 18.8%。

另三家资产规模破千亿元的民营银行也交出不俗成绩单。例如，新网银行 2023 年营收、净利润分别大增 50.60%、48.31% 至 54.88 亿元、10.10 亿元。

两极分化态势加剧，部分银行资产缩水业绩下滑

在整体向好的成绩单中，也有部分银行遭遇资产缩水、增收不增利甚至利润负增长。

从总资产数据来看，大部分民营银行的资产规模在数百亿元层级。2023 年，安徽新安银行总资产缩水，规模不足 200 亿元。

从业绩数据来看，7 家民营银行营收同比增长超过 20%，其中，上海华瑞银行、新网银行、无锡锡商银行和梅州客商银行 4 家银行增幅超 50%；净利润方面，9 家民营银行净利润同比增幅超 20%，福建华通银行、吉林亿联银行、新网银行和锡商银行净利润同比增长超 40% 以上。

2023 年，公布业绩数据的 18 家民营银行全部实现盈利。值得一提的是，2022 年唯一一家亏损的民营银行——华瑞银行在 2023 年实现了扭亏为盈。

同时，值得关注的是，也有多家银行业绩指标在 2023 年显著承压。其中，安徽新安银行、北京中关村银行、天津金城银行和湖南三湘银行 4 家机构净利润同比下降，其中新安银行净利润仅录得 0.44 亿元，同比减少约 72%；中关村银行净利润同比下降超 30%。

中关村银行 2023 年营业收入同比增长 24.53%，但净利润却同比下降 30.05%。在年报致辞中，北京中关村银行董事长郭洪表示，中关村银行正在经历初创期到成长期的关键节点，坚决摒弃追求规模扩张、高速增长的粗放型发展模式，不唯规模论、排名论。

对于部分民营银行利润表现不佳，业内人士认为，这与监管要求压降互联网小额信贷的利率水平，以及银行净息差的收窄有关。

资本充足率普降，行业面临多项挑战

由于大多数民营银行受到网点少、线上渠道窄等因素限制，其获客和揽储压力显著大于其他类型的商业银行。因此，相对较高的存款利率成为民营银行赖以吸储的重要方式。部分银行定期存款类利率甚至高达 4%。

国家金融监督管理总局发布的数据显示，截至 2023 年年底，民营银行的净息差达到 4.39%，大幅高于整个银行业 1.69% 的平均息差。

然而，受到近年息差持续收窄和存款利率 " 降息潮 " 影响，加上监管部门严控民营银行互联网存款渠道异地展业行为，民营银行获取存款的难度不断增加。

从资产质量来看，截至 2023 年，大多数民营银行的不良率在 1%-2% 之间，网商银行不良率最高，为 2.28%。温州民商银行、梅州客商银行、无锡锡商银行、福建华通银行的不良率均在 1% 以下，分别为 0.89%、0.97%、0.68^%、0.91%。

此外，值得关注的是，2023 年，网商银行、苏商银行、众邦银行、三湘银行、民商银行、客商银行、华通银行、新安银行等 8 家银行不良率上升。

资本补充困境也是民营银行需要面对的挑战之一。随着资产规模扩大，资本约束成为民营银行发展的掣肘之一。2023 年，有 11 家民营银行的资本充足率较上年有所下降。

为了应对资本补充需求旺盛的问题，业内人士建议，民营银行可以通过发行优先股、永续债等方式，增加资本的募集渠道，提升资本实力，增强抵御风险的能力。

此外，民营银行正面临着更严格的监管环境。

近期监管部门针对股份行、城商行、民营银行互联网贷款业务下发新的通知，对指标设定、自主管理能力、合作机构约束等提出新的要求。在此之前，监管已针对互联网贷款业务出台多份文件，业内普遍认为，此次新规针对性更强，相关要求更为全面和细化，更有助于落地成效显现。新规中多项要求值得关注，包括新增资产质量迁徙情况纳入互联网贷款业务考核体系、息费收取规则进一步透明化等。

历经十年发展，民营银行面临着更严峻的监管和行业竞争环境，再一次站在了发展的十字路口。微众银行、网商银行等头部民营银行依托互联网巨头的科技、流量优势，在资产规模、盈利能力等方面都显现明显的发展优势，中尾部民营银行应当综合考虑自身特征，与头部民营银行错位竞争，寻找新的盈利点和差异化竞争优势。