国都证券老总”无证“卖基金，还是资深投顾

则新三板公告，披露了某券商营业部总经理“无证”销售基金的违规事项。而涉事的这位老总，居然是资深投资顾问。

未公开的监管处罚

日前，新三板挂牌的国都证券（870488）披露了《关于公司收到行政监管措施决定书的公告》。

公告显示，国都证券于5月13日收到山东证监局〔2024〕41号行政监管措施决定书。载明国都证券德州解放中大道证券营业部（简称：德州营业部）员工司维存在不具备基金从业资格向客户宣传推介基金的情形，该营业部未有效做好人员资质管理，确保基金销售人员具有基金从业资格。为此，山东证监局对国都证券德州营业部采取出具警示函的监管措施。

在国都证券公告发布之际，山东证监局官网，画风却是这样的。如今，距离国都证券收到公告已经过去了11天，居然还没有出现监管函，这是啥情况？难道监管人手不足？

当事人的身份探究

顺手查了查，国都证券现有4家分公司，其中山东辖区内设有济南、烟台两家分公司；56家营业部，其中4家位于山东，另有1家位于青岛。

德州营业部成立于2013年9月，是山东地区设立最早的网点。本次被监管点名的思维，居然不是普通员工，他正是德州营业部的总经理。

工商信息显示，德州营业部现有5名参保人员。2021年9月，营业部负责人从“司维”变更为“刘悦”；2022年8月，又从“刘悦”变更为“司维”。

据中证协从业人员信息，司维早年任职于中泰证券，执业履历超过二十年。他于2013年8月任职于国都证券，2016年3月，执业岗位变更为投资顾问。

这一情况，让行家有些纳闷。就算从取得投顾资质算起，也有八年时间，堪称资深人士。那么，这位营业部老总为何“不具备基金从业资格”？

高比例的持证人员

纯属好奇，行家查看了中基协数据。目前，国都证券有527名人员拥有基金从业资格，而司维并不在其中。

中证协显示，国都证券有1,118名从业人员，其中一般证券业务696名，投资顾问204名，证券经纪人194名。

另据国都证券2023年报，经纪业务人员共计608名。由此推测，国都证券员工基金从业资格的持证率颇高。而这位营业部老总作为资深投顾，因为“无证执业”被监管处罚，还真是有些“不同寻常”。

翻一番的业绩数据

作为新三板挂牌券商，国都证券的定期报告仅包括中期报告和经过审计的年度报告。

2023年，国都证券交出一份不错的答卷：营业收入13.81亿元，同比增长47.20%；归母净利润7.23亿元，同比增长103.86%，主要因投资收益、公允价值变动收益等增长。

“三张表”数据显示，国都证券2023年薪酬总额3.96亿元，同比下降6.40%。报告期内员工数量减少1.62%，以期末员工1,034名计算，人均薪酬由40.24万元降至38.28万元，同比下降4.86%。

相比之下，国都证券主要高管薪酬降幅更为明显。2022年，国都证券平均每位高管从公司获得的薪酬为342.33万元；2023年降为306.56万元，降幅达10.45%。高管与普通员工的薪酬比例，从2022年的8.5倍降至8.0倍。

被并购的大事进展

在券业并购浪潮中，国都证券相对不错的经营状况，以及股权较为分散的现状，吸引了券商同行的目光。

2023年12月，浙商证券宣布与国都证券五家股东签订股份转让框架协议，拟拟通过协议转让方式受让重庆国际信托股份有限公司（简称：重庆信托）、天津重信科技发展有限公司（简称：天津重信）、重庆嘉鸿盛鑫商贸有限公司（简称：重庆嘉鸿）、深圳市远为投资有限公司（简称：深圳远为）和深圳中峻投资有限公司（简称：深圳中峻）所持国都证券合计19.1454%股权。

经过两次延迟，今年3月29日，浙商证券第四届董事会第十六次会议审议通过收购议案。公告首次披露本次股份转让的价格为2.673元/股。同日，国都证券公告宣布第一大股东将发生变更。

近期，浙商证券修正了目标，积极谋求国都证券控股股东地位。

5月7日，浙商证券宣布参与国华能源投资有限公司（简称：国华能源）所持国都证券7.6933%股份的竞拍。三天之后的5月10日，浙商证券再次宣布竞拍同方创新投资（深圳）有限公司（简称：同方创投）、嘉融投资有限公司（简称：嘉融投资）公开挂牌转让的国都证券股权，合计比例为7.4159%。

三项收购事项如果顺利完成，浙商证券将成为国都证券持股34.2546%的股东，或将结束国都证券无控股股东的历史。

对此，浙商证券表示，此举符合公司战略规划，有利于优化资源配置，加强资源整合，进一步提高证券业务的影响力和市场竞争力，充分发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应，有利于公司和投资者利益。

对国都证券来说，并购之后的合规管理和薪酬待遇，是否会向浙商证券靠齐？如何整合业务，发挥潜力，尚有待时间考验。