年轻人养老，最终可能还是要靠自己

老龄化社会正加速到来，对年轻人来说，它到底意味着什么？

更现实的担忧，可能还是自己退休后的养老金问题。

根据社科院在 2019 年发布《中国养老金精算报告 2019-2050》的说法，我国城镇企业职工基本养老保险基金将在 2028 年之后收不抵支，年度缺口达到 1181.3 亿元，并在 2050 年扩大近 100 倍至 11.28 万亿元。

而养老金累计存余情况也不容乐观，它在 2027 年累计达到峰值 6.99 万亿元后将逐年减少，可能在 2035 年耗尽。

这是社科院基于企业缴费率为 16% 以及当时人口结构变化所做的预测，并且包含了财政补贴，如果剔除补贴，养老金可能更快用完。

最近刷屏的和老龄化社会强相关的另一个热点，那就是延退了；许多人刷到消息说 90 后将面临 65 岁退休的情况，按照这个时间点去推算，差不多就刚刚好是 2050 年这个时间节点。

2050 年，我国最早一批 90 后将迈入 60 岁，届时他们还有五年时间才能够退休，与此同时，按照社科院的预测，那一年我国养老金年度缺口将达到 11.28 万亿元。

养老，越来越成为一个大问题。

延退不延退的，这不是我们能够左右的事情，但对年轻人来说，当然更应该关注自己 65 岁退休之后的事情，但在今天这样一个退休体系下，一切都变得更加不确定性起来。

按照人社部的数据显示，在剔除财政补贴后，我国 2014 年开始，养老保险基金就支出大于收入，当年度缺口 1321 亿元，并且逐年扩大。

社科院社保研究中心研究员张颖华 2018 年 5 月接受《经济参考报》采访时就表示，养老基金支出增速明显快于收入，2013 年累计结余可支付超过 18 个月，到 2017 年已经不足 14 个月。

这意味着，养老金存在着很大的压力。

尤其是考虑到进入 2020 年以来，我国第一代婴儿潮进入 60 岁，步入退休年龄，这也意味着领取养老金的人将会更多，在人均预期寿命不断上涨的背景下，养老金也直面挑战。

仅仅是 2023 年，我国就有高达 1700 万人步入 60 岁。

名义上我们每个月缴纳的养老金是自己退休后的一个养老保障，但从操作上它是当下退休的人每个月领取的养老金来源，而我们退休时的养老金，则取决于下一代每月缴纳的养老金。

而在一个高度老龄化社会里，最显著的标志就是年轻人赡养老人的成本在加大。

人社部数据显示，2000 年我国老年抚养比约为 9.92%，也就是 10 名缴费者赡养 1 名老人，到了 2017 年这数字升为 15.9%，也就是约 6 名缴费者就要赡养 1 名老人。

社科院 2019 年发布的《中国养老金精算报告》认为，未来赡养老龄化压力会更高，根据它的测算，2018 年全国超过 2 名缴费者赡养 1 名退休者，到了 2022 年，则不到 2 名缴费者赡养 1 名退休者。

更恐怖的可能还是 2050 年，根据该报告的测算，到了 2050 年我国的缴费赡养率将达到惊人的 96.3%，这意味着 1 个年轻人要养 1 个退休老人。

到了 90 后这一代人退休，1 个年轻人养 1 个退休老人，这是什么概念？

哪怕该年轻人不结婚、不生育、不需要赡养父母，但即便如此，一位退休老人的退休金，也足够让年轻人感到压力山大。

因此养老这件事，最终我们可能还是要依靠自己，这是最保险，也是最稳妥的做法，没有之一。

不仅仅是社科院，中金公司、国泰君安等投行同样测算过我国养老金 " 耗尽 " 时间，得到的结论和社科院也是相似的，2022 年或 2023 年，如果不考虑财政补贴，中金公司甚至预计 2019 年养老基金就将用完。

这是全国整体的情况，如果考虑到一些地区的养老金，缺口则更大。

早在 2014 年，河北、黑龙江和宁夏等地区的养老金就出现了当期收不抵支，到了 2015 年这一情况更是扩大至 6 省，到了 2019 年全国更是有 20 多个省、区、市出现了当期资金缺口。

随着我国老龄化不断加深，新生儿越来越少，对 90 后乃至 80 后这一代年轻人来说，自己养老或许是最稳妥，最理性的做法。

从 2018 年 7 月开始，我国就建立了养老金转移支付调剂制度，根据同花顺数据显示，2018 年中央对地方基本养老金的转移支付为 6696.56 亿元，比 2010 年时增长了 365.35%。

老龄化压力越来越大，但更多的，这压力是年轻人承受的，而非老年人本身。

毕竟今天退休群体所发放的养老金，很大程度上来自于年轻人所缴纳的养老金。

我国已经进入深度老龄化社会，全球每 4 个老年人就有 1 个国人，到了 2050 年，我国高龄老人占比还将超过 10%，一个老龄化社会的赡养负担，最终都会不可避免均匀分摊到每个年轻人身上。

按照育娲人口《中国人口预测报告 2023》的预测，我国在 2030 年将进入占比超 20% 的超级老龄化社会，之后持续快速上升至 2060 年的 37.4%，到了 2080 年，届时我国总人口有近一半都是老年人。

这也符合社科院预测的 2050 年，我国将是一个年轻人赡养一位老人的情况。

总人口一半都是老年人，这当然是非常可怕的事情，这意味着老人将不可避免分走一半的社会资源，这其中就包括养老、医疗等等，对年轻人来说，届时的社会压力也就只会更大。

老龄化社会，我国未富先老的问题非常突出，这也加剧了老年人依靠养老金的无奈局面，随着养老基金池的压力加大，未来老年人的基本生活物质保障，也将会非常考验社会的福利底线。

早在 2000 年，我国 65 岁及以上人口占比超过 7% 的时候，我国人均 GDP 只有 959 美元，而日本、韩国在老龄化达到 7% 的时候，人均 GDP 分别为 1685 美元、12257 美元。

到了 2021 年，我国 65 岁及以上老年人口占比超过 14%，当时人均 GDP 为 12618 美元，而美国、日本、韩国在进入深度老龄化时人均 GDP 分别为 5.5 万美元、4 万美元和 3.3 万美元。

人口结构决定着一个经济体的增长未来，其中就包括生产率、人均 GDP 等等，但我们在进入深度老龄化时，人均 GDP 依然只有 1.2 万美元，远不及日本和韩国的三四万美元，这也意味着，尽管我们创造了一个经济增长奇迹，但具体到人均 GDP，我们可能错过了一个结构性的东西。

历史上，从未有一个经济体在进入深度老龄化后，GDP 总量和人均 GDP 还能够有大幅增长空间的。

考虑到未来不可避免的沉重养老负担，以及目前仍然较低的人均 GDP，我们的沉重负担可能还没有开始。

今天对普通人来说，最重要的只有一点，那就是存钱，把存款做多元化的资产配置，包括理财、基金、甚至是个人养老金等等，运用复利的力量，让我们能够在退休年纪，过上不低于年轻时候的生活质量。

否则，等到我们退休那一天，按照现行的养老金走向和老龄化，如果仅仅依靠养老金，我们的生活质量，会不可避免走下坡路，这几乎是肯定的。

更年轻的人口，决定着更高的经济增长率，当然也带来更多的经济机会。

1991-2013 年，我国劳动力人口从 7.7 亿增至 10.1 亿，同期 GDP 年均增长 15.8%，创下一个高速经济增长奇迹。

2013-2023 年，我国劳动力人口从 10.1 亿降至 9.6 亿，期间 GDP 年均增速只有 8.5%。

现在，随着我国劳动力持续性下降，劳动力萎缩对经济增长的负面效应也开始显现，具体到微观感受上，我们会发现未来数年都是一个钱越来越难挣的时期。

除了沉重的养老负担外，对于新生儿的生育养育教育成本也是今天年轻人的一大负担之一，上有老下有小，年轻人两头承压，这也会反过来阻碍年轻人的生育意愿。

年轻人不生育，又会反过来影响劳动人口规模，进而加重社会养老负担。

这形成了一个负面循环。

对个人来说，处在这样一个时代里，继续努力变得更卷，亦或是放宽心态躺平都是自己的选择，但最重要的问题依然还是，当你缓缓老去的时候，你又该怎么办？

养老，靠谁都不如靠自己。

end.