何以“安邦”，唯有“大家”

来源:中国保险家杂志

安邦保险的故事终于画上句号。

8月2日，国家金融监督管理总局发布了一则重大批复，同意安邦保险集团股份有限公司（以下简称“安邦保险”）和安邦财产保险股份有限公司（以下简称“安邦财险”）进入破产程序。

图源：国家金融监督管理总局

巅峰一时

安邦保险的故事始于2004年，作为一家起步时名为安邦财险的综合性金融集团，它很快就展现出了惊人的发展速度。成立的第二年，安邦保险的保费收入便轻松突破十亿元大关，并迅速在全国各地崭露头角，设立了22家分公司。仅仅一年的时间，便构建起了遍及全国的业务网络。

到了2008年，安邦保险已经在全国范围内建立了37家分公司，并成为了财产险领域第一个获得原保监会批准，可以在全国所有省份开展电话销售业务的企业。至此，安邦成为了一家覆盖中国每个省份的全国性保险公司。

2011年是安邦发展历程中的关键一年。这一年，安邦财险的注册资本增加至120亿元，一举跃居行业第二的位置。更重要的是，这一年还完成了具有里程碑意义的“蛇吞象”式收购——成功控股成都农商行。

对于安邦而言，控股成都农商行不仅仅意味着获得了一张宝贵的银行牌照，更使得自身的资产规模得到了数倍的增长。在收购成都农商行之前，安邦财险的总资产约为300亿元，加上和谐健康、安邦人寿等“安邦系”公司，总资产合计约500亿元。这意味着在收购成都农商行并将资产纳入合并报表之后，安邦集团的总资产一举突破2000亿元。

凭“万能险”扶摇直上

2013年至2016年，安邦保险保费规模呈现了翻倍式增长趋势。据统计，2013年安邦集团的保费收入达到了265.73亿元，同比增长了215.65%；随后在2014年，保费收入猛增至746.97亿元，同比增长了181.10%；2015年，保费首次突破千亿元大关，达到1577.11亿元，同比增长了111.14%；到了2016年，安邦集团的保费收入更是飙升至5041.33亿元，实现了219.66%的同比增长。 这一时期的快速增长得益于保险市场的改革和监管政策的放宽。特别是原保监会在2013年废除了自2007年起执行的《万能保险精算规定》，取消了万能险2.5%的最低保证利率限制，将其利率市场化，允许保险公司自行设定。安邦借此机会大力推广万能险产品，并充分利用其已有的银行销售渠道，从而推动保费规模迅速增长。

然而，过度依赖投资型保险绝非长久之计。2016年，原保监会对中短存续期产品进行了严格规定，多家保险公司纷纷受罚。比如，2017年2月，原保监会分别对前海人寿、恒大人寿进行处罚，以儆效尤。同年5月，原保监会对安邦人寿下发监管函，指出安邦人寿的两款产品存在严重问题，并要求其在监管内，禁止申报新的产品。

至此，安邦保险曾经的辉煌已成过眼云烟。

2018年2月，其原董事长吴小晖因涉嫌经济犯罪被依法提起公诉，此前一路狂飙的增长势头遭遇“急刹车”。随即，原保监会发布公告，对安邦保险实施长达一年的接管，并表示接管期间，公司照常运营，接管工作组将积极引入优质社会资本，完成股权重整，保持安邦集团民营性质不变。

图源：国家金融监督管理总局

何以“安邦”？

唯有“大家”

安邦保险的破产是接管的必然走向。2018年，为了帮助安邦集团应对风险，保险保障基金向其注资608亿元，其中405亿元用于帮助安邦集团化解风险，剩余的203亿元则作为新成立的大家保险集团的注册资本金。

2019年2月22日，依据《中华人民共和国保险法》第一百四十六条的规定，原保监会决定延长对安邦集团的接管期限一年。同年7月，原保监会批复同意设立大家保险集团，该集团依法承接了安邦人寿、安邦养老和安邦资管的股权，并新设大家财险，依法接手了安邦财险的部分保险业务、资产和负债。

2019年7月11日，大家保险集团正式揭牌，注册资本203.6亿元，由3家股东共同筹建，中国保险保障基金有限责任公司、上海汽车工业（集团）总公司、中国石油化工集团有限公司分别持股98.23%、1.22%、0.55%。同年8月28日，大家财险也宣告成立。安邦之前销售的所有保单，现已全部由大家保险接管。截至目前，理赔和保单服务均未受到影响，一切正常运行。

2020年2月22日，原保监会发布公告称，根据《中华人民共和国保险法》第一百四十七条的规定，鉴于从安邦保险集团股份有限公司拆分新设的大家保险集团有限责任公司已基本具备正常经营的能力，原保监会依法结束了对安邦保险的接管。

2020年9月14日，安邦保险集团股份有限公司宣布计划解散并进行清算；2024年6月12日，国家金融监督管理同意安邦保险和安邦财险进入破产程序。

至此，安邦保险正式退出历史舞台。

在过去，中国草根金融发展的黄金时代，许多险企吃上了时代的红利。然而，在景气红利的陡变之下，那些曾经风光无限的险企逐渐暴露出更深层次的问题，或许还会有更多的安邦保险。

成立五年来，大家保险集团始终以提升价值为核心，聚焦保险主业深耕细作，持续推动业务结构优化与业务价值的提升，践行“补传统的课，讲养老的故事”的发展战略。其中，大家人寿的新业务价值从2019年的负值水平大幅提升至2023年的52.4亿元；同时，公司大胆创新，在行业内首推独立代理人模式，个人保险渠道从无到有，迅速成长。2023年，这一渠道的期交新单规模保费达到了12.6亿元人民币，行业排名跻身前二十。独立代理人的月均产能接近6.3万元人民币，月均收入高达1.6万元人民币，两项指标均居行业前列。

大家财险的综合成本率从2019年的160.4%大幅降至2023年的105.04%，保费收入规模从43.4亿元增长至85亿元；尽管如此，2023年大家财险仍面临3.45亿元的净亏损。