平安银行上半年“增利不增收”延续

来源：银行新一线

随着中期业绩大幕的拉开，平安银行交出了2024年上半年“成绩单”。8月15日，平安银行发布了2024年半年度报告，延续一季度表现，平安银行“增利不增收”情况并未得到缓解，2024年上半年，该行实现营业收入771.32亿元，同比下降13.0%；实现净利润258.79亿元，同比增长1.9%，在主动调整零售贷款业务结构的背景下，平安银行个人贷款余额及平均收益率也较上年末出现下降。

对“增利不增收”的原因，平安银行在半年报中表示，2024年上半年，受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，营业收入同比下降；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，净利润同比增长。

对平安银行来说，“增利不增收”现象在2023年就已经显现，并且贯穿全年。2024年一季度，该行实现营业收入387.70亿元，同比下降14.0%；实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%。在2023年年度业绩发布会上，平安银行管理层在谈及业绩表现“增利不增收”时坦言，一方面由于利差收窄，另一方面，则是该行主动管控高收益、高风险业务，对短期营业收入产生影响。

可以看出，2024年平安银行也依旧坚持“暂时放弃高营业收入”的打法，在中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英看来，在过去几年中，平安银行采取了较为激进的经营策略，但实际效果并未达到预期，从风险管理与资本保护的角度来看，平安银行调整策略以避免潜在损失是合理的。然而，这一策略转变无疑会影响到银行的营业收入，为了缓解这一影响，平安银行正通过数字化转型和内部效率提升来提高利润水平。尽管这些措施有助于改善利润率，但从长远来看，也可能会限制整体增长潜力，因此，平安银行需要在稳健运营与寻求增长之间找到平衡点。

自2016年下半年提出零售转型计划后，平安银行转型成效显著，也被资本市场冠予了“零售新王”的称号，在对高风险零售业务采取压降措施的前提下，上半年，平安银行个人贷款表现增长乏力。

截至2024年6月末，平安银行个人贷款余额1.82万亿元，较上年末下降7.9%，其中抵押类贷款占比60.6%。上述个人贷款中，住房按揭贷款余额3065.76亿元，较上年末增长1.0%；信用卡应收账款余额4709.99亿元，较上年末下降8.4%；消费性贷款余额4884.78亿元，较上年末下降10.4%；经营性贷款余额5552.82亿元，较上年末下降9.7%。受调整资产结构、提升优质资产占比的考量，上半年，平安银行个人贷款平均收益率5.90%，较去年同期下降101个基点，也较2023年的6.58%下降68个基点。

平安银行表示，该行顺应外部经营环境变化，持续主动调整贷款业务结构，为中长期业务健康发展筑牢基本盘。调整客群结构，扩大优质客户占比，针对按揭和持证抵押等业务落实“一行一策”，提升分行本地化经营能力；升级风险管控策略，通过优化风险模型，提升新增资产质量；深化客户综合经营，通过优化复贷方案、简化操作流程、提供专属权益等方式，满足客户多样化金融服务需求，提升客户黏性。

在个人贷款增速不佳的情况下，企业贷款增长成为平安银行拉动贷款总量上升的动力，该行在半年报中提到，截至2024年6月末，企业贷款余额较上年末增长11.4%。

从战略层面而言，平安银行行长冀光恒曾坦言，“2024年平安银行对公业务的压力在存款，零售业务的压力在贷款，目前对公存贷款恢复性增长得很好，资金业务也较好。对公跟零售需要互相帮扶，希望对公业务能顶上去，能为零售争取喘息的机会”。

“当前形势下，平安银行转向重点发展对公业务是较为明智的战略选择”，王红英进一步指出，尤其是在我国处于新兴加转轨的关键战略窗口期。随着新能源、数字经济以及绿色低碳环保企业等领域的快速发展，加大对这些领域的贷款支持不仅能够促进这些行业的成长，还能为平安银行带来资产质量的结构性改善。通过提供包括贷款、债权和股权在内的综合金融服务，在这些企业的生命周期中深度参与，可以有效推动平安银行实现结构性升级。