普华永道，殃及中信银行400亿再融资

忙活了两年半的中信银行400亿元再融资，就差临门一脚，却差点毁在了普华永道身上。

10月31日晚间，中信银行发布公告称，接到上海证券交易所通知，由于需要更换会计师普华永道，因此，上交所中止了向原A股股东配售股份的发行上市审核程序。

这意味着，由于普华永道“掉链子”，中信银行的配股再融资遭遇变故。

普华永道殃及中信银行

早在2022年4月30日，中信银行就首次披露配股预案，计划在A股和H股同步实施配股，配股比例为10:3，拟募资总额不超过400亿元。

2023年3月5日，该预案获得上交所受理；4月24日，上交所出具问询函；中信银行则于当年9月25日公告回复了问询。一切显得有条不紊，但万万没想到会计师普华永道却出了“事故”。

今年9月中旬，因涉及恒大集团财务造假，证监会和财政部对普华永道开出史上最严厉罚单：罚款共计4.41亿元，并暂停经营业务半年，撤销普华永道广州分所。

罚单落地后，一众上市公司纷纷于普华永道解约。据Wind数据统计，2023年，普华永道合计为107家A股上市公司提供审计服务，这些公司显然要终止与普华永道的服务合约。

在普华永道解聘潮中，中信银行可以说“既幸运又不幸”。

幸运的是，早在普华永道被处罚前一年就换掉了普华永道，也就是在2023年4月，中信银行在2022年财报审计完成后，由于连续聘任普华永道超过8年，更换了会计师事务所，由毕马威取代了普华永道。

不幸的是，中信银行定向增发申报的会计师事务所仍是普华永道，因为2023年3月就已经申报到证监会并被受理。

公告显示，中信银行定增方案被受理时，2023年3月6日的公告会计师为普华永道，但到了9月25日公告回复问询时，会计师为毕马威。

但由于申报时的会计师为受到处罚的普华永道，因此需要更换。按照上交所按照《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条情形（二），“发行人的保荐人、证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等监管措施，尚未解除”，这种情况下就需要更换会计师，并中止发行上市审核程序。

百密一疏，会计师受处罚，这显然是中信银行在提交400亿再融资方案时所没有料到的情况。

关键时刻掉链子

应该说，中信银行此次意外因会计师的问题而被中止审核，是在关键时刻掉了链子。

此前，银行的定增一直陷入难以克服的悖论，因为银行股跌破净值，投资者不看好银行股，定向增发实施起来有难度。但今年9月底以来，银行再融资却遇到了难得的时间窗口。

一方面，监管部门对再融资暖风频吹，表示将对六家大型银行增加核心一级资本，按照统筹推进，分期分批、一行一策的思路有序实施。而中信银行在股份制银行中已经提交了定增方案，显然是有备而来，更是占尽先机。另一方面，股市回暖，银行股股价上涨，投资者信心有所恢复，这都为中信银行的再融资提供了难得的机遇。

偏偏在这个时候掉链子，就显得极为尴尬，而且掉链子并不是银行的原因，而是受会计师事务所的连累。

被中介机构连累的案例，中信银行并不是唯一。中信银行的同门兄弟中信证券，数日前刚刚被连累。

10月22日，中信证券发布公告称，取消原定于2024年10月23日至10月25日发行的60亿元次级债券，原因为主承销商开源证券无法参与本期债券发行承销相关工作。

被普华永道殃及后，中信银行再融资的可能性还有多大？

财经众议院注意到，上交所对中信银行再融资审核为“中止”，并不是“终止”，这意味着，还有可能恢复审核。

按照规定，发行人根据规定需要更换保荐人或者证券服务机构的，更换后的保荐人或者证券服务机构应当自中止审核之日起三个月内完成尽职调查，重新出具相关文件，并对原保荐人或者证券服务机构出具的文件进行复核，出具复核意见，对差异情况作出说明。

中信银行也在公告中表示，将积极采取相关措施，完成更换，尽快向上交所申请恢复对本次向原A股股东配售股份的审核。

同时，中信银行表示，最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

好事多磨，命运多舛。已经经历了两年多的中信银行再融资，还需要继续等待。