大局已定，房地产必须拉起来

特朗普赢了。

不出意外，咱们的国家战略也要随之改变。

在上一轮较量中，特朗普通过一系列反常规的操作卡脖子，包括提高关税壁垒，限制高新技术出口，强迫美国企业回国建厂等措施，还有孟晚舟事件。

那段时间，说中国不被动是不可能的。

但今非昔比！

中国重新夺回了主动权，主要表现在芯片半导体技术取得突破，光刻机似乎也问题不大了，加上新能源技术加持，新能源车横扫欧洲。

现在科技封锁和美元潮汐都失效了！

所以接下来会是白热化的贸易战。

之前已经讲过，特朗普上台之后的“三板斧”大概率是：

印钱，降息，加关税。

咱们怎么应对？

也是“三板斧”：

印钱，降息，拉内需。

先简单说说印钱。

不管是美国还是我们，印钱的主要原因都是一样的：

债务。

数据显示，现在美债余额已经达到35万亿美元，每年光是归还利息就是上万亿美元。

根据国会预测，到2034年，美国国债规模将超过50万亿美元，债务占GDP的比例将超过122%！

那咱们自己呢？

根据国务院向全国人大递交的政府债务报告，截至2023年底，我国政府负债余额为52.8万亿元，其中中央政府负债25.3万亿元，地方政府负债27.5万亿元。

算下来，债务占GDP的比例为48.9%。

低于欧盟60%的预警线，也显著低于美日等发达经济体！

截至2023年末，美国、日本政府负债率分别高达137%和263%，欧元区平均为96%，均远高于咱们。

从负债结构看，地方政府债务占比超过中央，反映出地方政府是基础设施等领域投资的主力军。

高楼大厦，地铁公园，这些可都是真金白银堆出来的。

所以大家就别放下筷子骂娘了。

至于很多人盯着这点债务，拿什么还？

还什么还？

凭本事负的债，为什么要还，置换延期就行了。

这事儿咱们真干过不少。

比如2015-2018年，地方政府累计发行12.2万亿元置换债券。经过置换，截至2018年末，非政府债券形式的政府债务仅剩3151亿元。

2019年-2021年，开展建制县化债试点，20多个省份发行了上万亿特殊再融资债券。

还有最近的2023年7月提出“一揽子化债方案”，截至2024年10月23日，全国28个省份累计发行特殊再融资债券1.5万亿。

所以解决债务问题，要么直接印钱，要么持续发债。

大家都是这么玩的。

第二个，降息。

首先大家要知道美联储降的是什么利息？

就是联邦基金利率，你可以把它简单理解成是1天的无风险利率。

央行只控制这个1天的利率，至于其它的利率，比如1年、10年、30年的利率，大家的存款利率、贷款利率、国债利率，都是由市场环境决定。

目前市场预期，美联储会在1年之内完成任务，从之前的5.25%爆砍到2.75%左右。

没错，1年降息200多个基点。

老美的尿性，加就猛猛加，降就嘎嘎降。

因为它的目标是稳定物价和就业。

动作慢了，那是要游行的！

要是降息的话，最简单的解释，利率变低了，人们、企业就会更倾向于借钱，同时存钱利率低了，大家自然就会倾向于少存钱、多花钱，所以降息促进人们花钱，能刺激经济。

但是，降息同时会刺激物价和就业，也就是导致更高的通货膨胀，以及更低的失业率。

反之如果加息，就会按下去通胀，推升失业率。

总之，这两个目标就是两个瓢。

按下去一个，就会飘起来另一个。

比如前两年前，通胀很高，失业率很低，美联储加息就能逆转；现在反过来，通胀降低了，失业率起来了，就要降息刺激一下。

那么，降息对咱们有什么影响？

很多人讲，降息之后，全世界有多少多少万亿资金要回流中国。

咱们实在一点，先不管这些！

就看眼前，9月底金融机构存款准备金率降了0.5个百分点，10月5年期以上LPR降了0.25个百分点。

还有存款利率，降的让人心疼。

就像我在9月中旬说的，一降百降！

至于降息对股市楼市的影响，大家不用纠结里面的经济学原理，只需要看结果。

从9月底至今，股市是不是涨了？楼市是不是热起来了？

第三个，美国加关税，咱们拉内需。

大家都知道，特朗普不喜欢打仗，一心只想给美国搞钱，这个对需要稳定环境建设经济的中国来说，确实是利好。

但特朗普喜欢打贸易战，对提升关税非常热衷。

特朗普明确说过，自己上台后会对各国产品征收20%的关税，并对中国征收60%的关税，以此来“保护美国人的就业”。

所以我说中美的贸易战即将进入白热化。

在这样的背景下，中国出口受阻是必然的！

2018年中美贸易战爆发后，美国所占份额逐步降低，截至2024年前五个月，降到了10.70%，下降3.57%。

但美国依然是咱们的出口第一大国。

现在大家明白为什么这些年，咱们一直在搞一带一路、陆海新通道、中欧班列了吧？

中国近十年，一直致力于建设“国内国际双循环”的模式，并且明确要求以国内大循环为主，建设国内统一大市场，目的就是为了应对脱钩断链风险。

如果接下来出口受阻，投资和消费就必须赶上来，这样才能弥补出口的缺额。

有人可能说，这些情况关我啥事，我月薪三千，也不关心大事。

举一个例子，当出口的马车受阻，那些你没有见过的，你老板的老板，公司甲方的甲方，可能就会订单锐减，他们只能被迫的压低乙方的价格，砍掉供应商的利润。

一路传导下来，迟早到你的头上。

时代的一粒沙，落到普通人头上就是一座山。

最后咱们还是回到楼市上。

房地产已经到了不得不拉的时候！

如果这个时候房地产没有拉上去，出口接下来又下滑，再加上就业形势严峻消费本就萎靡，可能真要有大麻烦了。

虽然国家想通过股市刺激一部分钱入市，但目前来看没那么容易。

股市震荡不是一般人玩得转的。

所以只能是房地产！

拉升房地产不仅仅是拉动投资，也是拉动消费。

而现阶段最需要做的是让钱从有钱人的口袋到没钱人的口袋，让有钱人享受服务，让没钱人赚钱生存。

最好的情况就是先把房地产拉上去，带动投资和消费，然后再砸下来，套住一部分人，完成货币的流动。

有钱的人花钱享受高品质生活，没钱的人通过有钱人的消费分得一碗羹。

双赢！

所以接下来，拉房地产既为了保经济，也是为国际形势的变化带来的风险做足“安全垫”。

不管你信不信，就是要这么干。

你说人口不够，他就鼓励生育；

你说工资不涨，他就提高收入；

你说库存多了，他就收储收地，减少供应；

你说债务还不上了，他就置换债务；

你还想要更多预期，后面还有十万亿大招。

总之，三板斧过后，楼市无限广阔！