中融人寿副总经理“失联”背后：踩雷恒大宝能、涉及互投债权超百亿

来源：消费日报财经

近期，中融人寿保险股份有限公司（以下简称“中融人寿”）的一位高管涉嫌“失联”引发市场热议。

2024年11月，据蓝鲸新闻报道，中融人寿副总经理陈堃失联，或是被带走调查。业内人士告诉蓝鲸新闻记者，陈堃涉事或与早年在恒大人寿保险有限公司（以下简称“恒大人寿”）的职业生涯相关。2021年加盟中融人寿前，陈堃曾任恒大人寿副总经理，主要负责投资管理。陈堃加入后不久，原恒大人寿副董事长朱加麟亦加盟中融人寿。朱加麟自2022年2月起担任中融人寿副董事长。直至2023年9月，业内传出消息，朱加麟失联，其被带走调查或与“恒大系”有关。

公开资料显示，副董事长属于董事会的成员，因此副董事长是董事‌。根据《公司法》的规定，副董事长由董事会选举产生，作为董事会的一部分，参与公司的决策过程。副董事长的职责包括参加董事会会议、对议题进行审议和表决、协助董事长处理日常事务，并在董事长不能履行职责时代为履行职责。不过，记者在国家金融监督管理总局官网查询发现，朱加麟担任中融人寿的董事或者副董事长的任职资格并没有相关批准信息。

副总经理失联背后，记者发现，中融人寿踩雷恒大、宝能，涉及其互投债权超百亿元，净利润亏损严重。另外，中融人寿年报亦从2021年断更至今，不到3年时间换了两家会计师事务所。

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踩雷恒大、宝能，涉债权超百亿元

蓝鲸新闻报道称，近期恒大人寿已有20来人被要求配合调查。陈堃大概率是其中之一。另有知情人士告诉蓝鲸新闻记者，早前陈堃曾向中融人寿提出辞职申请，“但不知道什么原因，没有得到公司同意。”

此前，中英人寿保险有限公司（以下简称“中英人寿”）总经理助理兼总精算师、原恒大人寿总精算师刘展中也被警方带走。

2021年，陈堃从恒大人寿跳槽至中融人寿，同年5月获批出任中融人寿董事、副总经理，与中融人寿执行董事、副总经理兼首席投资官武剑一同管理公司投资业务。

图片来源：蓝鲸财经，中融人寿踩雷恒大、宝能

此前有媒体报道，近年来，受市场环境变化及房地产企业债务违约等因素影响，中融人寿所持有的金融资产出现信用风险，在资产端形成较大的减值损失。2021年中融人寿账面上有144.04亿元的非上市公司股权投资，在2021年确认公允价值变动损失14.36亿元，减值项目主要来自恒大集团、宝能集团以及海航系等。

近日，全国企业破产重整案件信息网披露《贵州省贵阳市中级人民法院民事裁定书》，贵阳市中级人民法院批准《中天金融集团股份有限公司（以下简称“中天金融”）等十三家公司实质合并重整案重整计划》（以下简称《重整计划》）。

根据《重整计划》显示，中天金融虽然保留了公众公司和法人资格，但贵州首富罗玉平将彻底退出。中融人寿和中天国富证券有限公司（以下简称“国富证券”）作为中天金融的核心资产，其部分股权将在重整中用于清偿债务。

在清算状态下，中融人寿将无法补足风险敞口，极大可能被金融监管总局直接行政接管。一旦中融人寿被接管，中天金融持有的中融人寿的股权大概率将被无对价强制清零，但中天金融对中融人寿的负债依然需要清偿，导致破产清算程序中无法以中融人寿股权拍卖变现并清偿债权人，普通债权人几乎没有剩余的偿债资源可供分配，债权人清偿率将极低。

与此同时，清算状态下，中天金融作为公众公司，其账面约52.40亿元可用于转增流通股票的资本公积金将清零，无法作为偿债资源清偿债务。

中天金融要退出之余，粤民投另类投资公司（以下简称“粤民投”）和浙江金大通控股（集团）有限公司（以下简称“金大通”）欲增资中融人寿。《重整计划》显示，粤民投增资赋能中融人寿根据投资安排，粤民投未来将直接向中融人寿增资，并根据监管要求及未来中融人寿持续经营发展需要制定持续增资计划。通过增资，粤民投拟在监管支持下争取未来直接持股中融人寿，最终持股比例及增资安排以监管批准的为准。

根据投资安排，在金大通成为中天金融第一大股东后，根据经营情况和业务发展需要，金大通将对中融人寿、国富证券增资。其中，计划首期对中融人寿增资25亿元，后续还将根据其经营所需可继续增资，计划引入地方国资以及重要战略投资人，在重整完成后的3-5年内可累计增资100亿元。

《重整计划》显示，资产回填的背景及考量中融人寿、国富证券是重整企业最核心资产，其对应部分股权将在本次重整中用于清偿债务，同时也是战略投资者参与重整的核心关注点、投资关切点，也明确提出需要对两家持牌金融机构进行资产回填。

资产回填安排此次拟回填两家持牌金融机构的资产规模合计约289.69亿元，其中回填中融人寿资产规模约267.50亿元。具体来看，中融人寿回填267.50亿元资产对应的负债：一是中融人寿持有的有财产担保债权64.36亿元及普通债权100.49亿元；二是互投业务模式下中融人寿对恒大集团、宝能集团的风险投资债权中的102.65亿元。

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3年时间换了两家会计师事务所

随着2021年恒大集团爆雷，中融人寿的经营问题亦浮出水面。Wind数据显示，2021年，中融人寿营业收入为140.96亿元，归属于母公司所有者的净利润为-65.36亿元，归属于母公司所有者权益合计为-33.33亿元。

2022年，中融人寿的营业收入为65.44亿元，归属于母公司所有者的净利润为-54.66亿元。其归属于母公司所有者权益合计为-93.57亿元。

去年2月，大股东中天金融对中融人寿投资收益预计下降情况表示，一方面由于宏观经济的影响，另一方面在于中融人寿投资房地产的占比较高，导致流动性资金出现问题。

事实上，中融人寿自2021年3季度至今，已连续3年未披露偿付能力报告，年报亦从2021年断更至今。近两年，中融人寿的会计事务所更换频繁，3年时间换了两家会计师事务所。2024年1月，中融人寿发布公告称，公司外部审计会计师事务所由“中天运会计师事务所（特殊普通合伙）”变更为“天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）”；2022年3月，中融人寿发布公告称，公司外部审计会计师事务所由“信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）”变更为“中天运会计师事务所（特殊普通合伙）”。

图片来源：中融人寿官网，6款新型产品在售，69款新型产品已经停售

根据中融人寿官网显示，在新型产品中，中融人寿有6款新型产品在售，69款新型产品已经停售。

图片来源：中融人寿官网，21款产品已经停售，其中有11款是2024年8月份之后停售

在停售产品信息中，中融人寿有21款产品已经停售，其中有11款是2024年8月份之后停售，停售原因均为“根据公司发展战略和监管机构有关要求，决定停售该产品”。另外，记者在“中融人寿”微信公众号上，点击“银保监专栏”中的“热销产品”，随后显示为“该类别暂时没有产品！”

对于中融人寿副总经理失联，或踩雷恒大、宝能，涉及其互投债权超百亿元，年报多未披露，会计师事务所更换频繁等问题致函中融人寿询问相关情况，截止目前未获回复。