美考虑豁免汽车制造商部分关税，美联储“回怼”特朗普，又有11州起诉美政府

今日凌晨，美联储公布了最新一期的美国经济状况报告，其中显示，随着经济不确定性加剧，尤其是关税方面的不确定性，几个地区的前景“显著恶化”。根据统计，在这份报告中，总共107次提到“关税”一词，与“不确定性”有关的词汇出现89次。美联储褐皮书中贸易担忧成为主旋律，企业计划将成本转嫁消费者。

另外，近期关于解雇美联储主席鲍威尔的风波持续搅动美国市场。美国总统特朗普最新表示：“我认为鲍威尔不降息是在犯错误，我可能会给鲍威尔打电话。”

美联储哈马克称，美联储出手救市必须有很高的门槛，美联储的职责不是告诉市场什么是正确的价格，美联储只会在金融市场真正崩盘的情况下进行干预；在市场波动期间，投资者倾向于调整持仓是正常现象；近期市场动荡是风险转移的结果，市场运转正常；尚未看到美联储进行市场干预的必要性。

同时，特朗普正在考虑豁免汽车制造商的部分关税。美财长贝森特称，签署“重大贸易协议”机遇已至。

美股连续两天上涨，各类资产的波动性有所缓解，因迹象显示特朗普正在重新思考他在贸易和美联储问题上最强硬的立场。截止收盘，道指涨1.07%报39606.57点，标普500指数涨1.67%报5375.86点，纳指涨2.5%报16708.05点。

板块方面

◆大型科技股多数上涨，万得美国科技七巨头指数涨3.08%。个股方面，特斯拉涨逾5%，亚马逊涨逾4%，脸书涨逾4%，英伟达涨逾3%，谷歌涨逾2%，苹果涨逾2%，微软涨逾2%。

◆银行股集体上涨，摩根大通涨超2%，高盛涨逾1%，花旗涨超2%，摩根士丹利涨逾1%，美国银行涨超1%，富国银行涨逾2%。

◆抗疫概念股全线上涨，Moderna涨超3%，吉利德科学涨0.82%，诺瓦瓦克斯医药涨近20%，BioNTech涨近10%，阿斯利康涨近1%。

◆航空股普遍上涨，波音涨超6%，美国航空涨0.11%，达美航空涨逾2%，西南航空涨超3%，美联航涨逾1%。

◆芯片股表现强劲，费城半导体指数涨3.96%，迈威尔科技涨逾6%，英特尔涨逾5%，拉姆研究涨逾5%，超威半导体涨逾4%，ARM涨逾4%，博通涨逾4%。

◆中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.93%，万得中概科技龙头指数涨2.44%。热门中概股方面，小马智行涨超30%，禾赛科技涨近10%，世纪互联涨逾8%，小鹏汽车涨超7%，金山云涨逾7%，盛美半导体涨近7%，陆控涨逾5%。跌幅方面，和黄医药跌逾2%，百济神州跌逾1%。

宏观方面

◆美国总统特朗普拟豁免汽车制造商部分最严苛关税，这是继近期汽车业高管密集游说后，其在贸易战中的又一次让步。不过，特朗普对所有进口整车征收的25%关税仍将维持。另一项针对汽车零部件的25%关税也将保留，并将从于5月3日起生效。虽然美国此前已将对主要贸易伙伴"对等"关税中的汽车类商品排除在外，但美国汽车企业近期仍在争取更多豁免。这些让步将标志着汽车行业的初步胜利，以及特朗普在其最激进的关税上的又一次退却。

◆美国纽约州、亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、伊利诺伊州、缅因州、明尼苏达州、新墨西哥州、俄勒冈州和佛蒙特州在美国国际贸易法院提起诉讼，试图阻止特朗普政府关税政策的实施，并寻求法院宣布其新关税政策是非法的。此前，美国加利福尼亚州州长加文·纽森当地时间16日宣布就关税问题起诉特朗普政府，指责后者滥用关税政策的行为“违法”。这是美国首个对特朗普关税“大棒”发起挑战的州政府。

◆美联储发布经济状况“褐皮书”。褐皮书显示，自上次报告以来，经济活动几乎没有变化，但国际贸易政策的不确定性在各份报告中普遍存在。在本期褐皮书中，“关税”一词共出现了107次，是上一期报告的两倍多；与“不确定性”相关的表达则出现了89次。报告称，随着经济不确定性加剧，尤其是围绕关税的担忧上升，多个地区的经济前景“明显恶化”。报告显示，各地区普遍反映物价上涨，企业预计关税将推高投入成本。许多公司表示已收到供应商发出的涨价通知，大多数企业计划将更高的成本转嫁给消费者。

◆在华盛顿国际贸易与金融研究所的演讲中，美国财政部长斯科特·贝森特周三抛出重磅表态，称现在有达成贸易“重大协议”的历史性机遇。贝森特还表示，特朗普政府在与日本的谈判中不会寻求特定的汇率目标，而是重申呼吁日本遵守七国集团（G7）的长期承诺。

◆美国商务部表示其周二启动了一项调查，以确定进口中型卡车、重型卡车以及中型和重型卡车零部件及其衍生产品对国家安全的影响。

◆美国4月标普全球制造业PMI初值50.7，预期49.1，3月终值50.2。

◆美国3月新屋销售总数年化72.4万户，预期68.0万户，前值从67.6万户修正为67.4万户。

◆美联储理事库格勒称关税可能会对价格构成上行压力，对经济的影响也将超出之前的预期。库格勒重申她支持维持借贷成本不变，直至通胀风险减弱、经济活动和就业保持稳定。

◆里士满联储主席巴尔金表示，美国经济目前整体状况良好，但商业投资和消费者支出的前景却蒙上了一层阴影。

◆明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美联储有责任确保关税不会引发持续的通胀问题，这响应了美联储主席杰罗姆·鲍威尔最近的言论。

个股方面

◆台积电计划在2028年开始生产A14芯片技术，旨在保持芯片行业的领先地位。该技术将推动这家全球最大芯片制造商超越其当前最先进的3纳米制程，以及今年晚些时候将推出的2纳米制程。台积电还计划在2026年末推出中间的A16制程。

◆IBM第一季度每股收益1.12美元，预期1.07美元；营收145.5亿美元，预期144亿美元；净利润10.5亿美元，预期9.46亿美元。软件营收63.4亿美元，预期63亿美元。咨询营收50.7亿美元，符合预期。维持全年自由现金流（FCF）预期在大约135亿美元不变，预期137.2亿美元。预计第二季度营收164.0亿-167.5亿美元，分析师预期162.8亿美元。IBM美股盘后股价涨超4%。

◆德州仪器第一季度每股收益1.28美元，预期1.07美元；营收40.7亿美元，预期39.1亿美元；净利润11.8亿美元，预期9.84亿美元。预计第二季度营收41.7亿-45.3亿美元，分析师预期41.2亿美元。德州仪器美股盘后股价涨超4%。

◆OpenAI预测，随着代理系统和新产品的增长，到2029年其营收将超过1250亿美元，到2030年营收将达到1740亿美元。

◆特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja表示，由于面临销量下降和关税威胁，特斯拉正在谨慎地进入印度市场。在财报电话会议上，Taneja证实了该公司正在努力向印度扩张的报道，并补充称，由于印度庞大的中产阶级，这将是一个很好的市场。

◆据知情人士称，英特尔将于本周公布裁员20%以上的计划，以解决这家陷入困境的芯片制造商官僚主义低效的问题。此次裁员是英特尔新CEO陈立武精简管理和重新关注工程驱动文化的更广泛战略的一部分。这是陈立武上个月上任后的首次裁员。

◆据一封内部电子邮件显示，微软近期更新了针对管理层的工作指南和管理工具，旨在强化对员工绩效的考核要求。 微软新任人力资源主管Amy Coleman在周五的一封电子邮件中告知管理人员，公司有“全新升级的管理工具，将帮助各位加速提升高绩效表现，并快速解决低绩效问题”。

◆Meta平台公司的独立监督委员会对旗下Facebook和Instagram母公司今年1月的政策调整提出严厉批评。此次改革削减了事实核查力度，并放宽了对移民、性别认同等争议性话题讨论的限制。

◆OpenAI的前员工和领先的人工智能专家正联合起来，反对这家ChatGPT制造商向一家营利性公司转型，因为他们担心这项先进技术的危险。

◆因违反反垄断规则，苹果被欧盟反垄断机构罚款5亿欧元，Meta被处以2亿欧元罚款。苹果公司和Meta公司被勒令在两个月内遵守欧盟的规定，否则将面临每日罚款。

◆知情人士透露，美国司法部正对迪士尼收购流媒体平台FuboTV控股权的交易展开反垄断调查，重点关注该交易是否会导致体育流媒体市场过度集中。