中原策略：短期可能继续震荡建议关注新能源、TMT、游戏、有色、军工、电力等板块

访客 2024-03-31 21:10:28 9010 抢沙发

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　　投资要点

　　2024年3月份月度金股组合运行回顾。2024年3月份上证指数上涨0.91%，沪深300指数上涨0.64%，创业板指上涨0.55%；3月“十大金股组合”收益率为1.85%，跑赢沪深300指数1.21个百分点，跑赢创业板指1.29个百分点。

　　2024年4月份策略观点。国内经济数据较好，财政收入略有下降，但在特别国债的支持下，基建支出强度较高。日本结束负利率时代，美联储维持利率不变，汇率波动对国内资产价格构成一定影响。国内市场短期可能继续震荡，建议关注新能源、TMT、游戏、有色、军工、电力等板块。

　　2024年4月份月度金股组合标的推荐

　　基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年4月份月度金股组合标的：300750.SZ宁德时代、600989.SH宝丰能源、300791.SZ仙乐健康、688777.SH中控技术、300251.SZ光线传媒、300777.SZ中简科技、600685.SH中船防务、600900.SH长江电力、601899.SH紫金矿业、688041.SH海光信息。

　　风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。

　　1.2024年3月份中原证券月度金股组合运行回顾

　　2024年3月份上证指数上涨0.91%，沪深300指数上涨0.64%，创业板指上涨0.55%。

　　2024年3月的中原证券研究所月度金股组合为：300073.SZ当升科技、601058.SH赛轮轮胎、000895.SZ双汇发展、688777.SH中控技术、300251.SZ光线传媒、600150.SH中国船舶、600900.SH长江电力、688041.SH海光信息、000951.SZ中国重汽、300394.SZ天孚通信。2024年3月份月度金股组合收益率为1.85%，跑赢沪深300指数1.21个百分点，跑赢创业板指1.29个百分点。

　　截止2024年3月29日收盘，2024年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-3.72%，同期沪深300指数上涨3.25%，跑输沪深300指数6.97个百分点; 同期创业板指下跌3.75%，跑赢创业板指0.03个百分点。

　　2. 2024年4月份中原证券策略观点

　　国内经济数据较好，财政收入略有下降，但在特别国债的支持下，基建支出强度较高。日本结束负利率时代，美联储维持利率不变，汇率波动对国内资产价格构成一定影响。国内市场短期可能继续震荡，建议关注新能源、TMT、游戏、有色、军工、电力等板块。

　　3. 2024年4月份中原证券月度金股组合标的推荐

　　基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年4月月度金股组合如下：

　　300750.SZ宁德时代、600989.SH宝丰能源、300791.SZ仙乐健康、688777.SH中控技术、300251.SZ光线传媒、300777.SZ中简科技、600685.SH中船防务、600900.SH长江电力、601899.SH紫金矿业、688041.SH海光信息。

　　2024年4月“十大金股组合”标的推荐逻辑

　　宁德时代 300750.SZ

　　公司作为锂电池行业龙头，受益于新能源汽车、储能等行业对锂电池的强劲需求。动力电池具有高壁垒、高增速等特性，龙头公司的估值有望理性回归。

　　宝丰能源 600989.SH

　　公司各项项目稳步推进，为未来业绩增长提供坚实基础。随着宁东三期烯烃项目的建成投产，公司烯烃产能由120万吨提升至210万吨，产能增长75%。25万吨EVA项目于今年2月投入试生产。

　　仙乐健康 300791.SZ

　　保健品的海外市场仍显示了良好的增长韧性，软胶囊这一传统剂型的持续高增，印证了海外市场对于保健产品的需求具有刚性特征。三季度后，美国市场开始结构性补库，部分消费品的库存已经处于较低的位置。

　　中控技术 688777.SH

　　智能工厂建设持续推进，"AI+机器人"获得海外落地，有望持续获益工业领域的数字化推进进程。

　　光线传媒 300251.SZ

　　AI技术进步推动动画影片制作效率提升，动画电影《小倩》定档五一。

　　中简科技 300777.SZ

　　公司是航空装备高性能碳纤维的核心供应商，受益新一代航空装备需求增长，2022年新签的巨额长期订单验证了主机厂需求的景气度。公司持续扩张产能以满足航空装备市场的旺盛需求，随着新建产能投产，公司业绩释放在即。

　　中船防务 600685.SH

　　中国船舶工业集团旗下军工资产上市平台，充分受益船舶行业周期复苏，量价齐增的良好景气周期，未来几年有望迎来盈利修复。

　　长江电力 600900.SH

　　公司作为我国规模最大的水电上市公司，2023年乌东德、白鹤滩电站顺利完成资产注入后，公司受益于“六库联调”带来的发电量及业绩稳定性的提升。公司大型水电站盈利能力强且可持续，得益于三季度来水情况明显好转，公司也取得较好的经营业绩。从中长期看，公司水电电价具有较强的市场竞争力，存在上涨的潜力，同时公司布局的抽水蓄能和新能源装机将会带来新的业绩增长空间。

　　紫金矿业 601899.SH

　　公司矿产资源储量丰富，国际化进程不断加快，战略延伸积极布局新能源新材料产业助力能源转型，核心矿种实现多元化布局，中长期成长明确。随着未来公司铜、金、锂、铅锌等金属矿勘探开采以及新建产能释放，预计公司营收和盈利会继续保持增长。

　　海光信息 688041.SH

　　公司为国内CPU+GPGPU高端处理器领先企业，国内x86服务器CPU市场国产替代空间广阔，随着23H2信创市场需求复苏，公司CPU业务有望恢复高成长，人工智能运算加速以GPGPU为主要解决方案，海光DCU能够完整支持大模型训练，并达到国内领先水平，AIGC有望推动海光DCU业务保持快速增长。

　　免责申明：

　　1、研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考；

　　2、金股组合为组合类研究成果，不构成个股投资建议；

　　3、金股组合研究成果，仅供当期参考，且不具有择时性，也不构成投资建议。

　　4.风险提示

　　（1）大盘走势表现不及预期；

　　（2）公司业绩不达预期；

　　（3）过往业绩不代表未来表现；