南京银行，困兽之斗

能被列入国内系统重要性银行的银企屈指可数，但是能迈过该门槛并不意味着就无懈可击。例如，在中国人民银行、国家金融监督管理总局开展的2023年度我国系统重要性银行评估中，南京银行首次入选该名单，成为第五家入选的城市商业银行，也是江苏省内第二家入选的法人银行。

不过，按照南京银行2023年第三季度交出的业绩“成绩单”，南京银行的表现却喜忧参半，甚至因为业绩增长放缓、监管罚单不断，而难以让人相信，南京银行居然也是“优等生”。

据观察，近年以来在城市商业银行中表现出色的南京银行，也逐渐陷入了增长焦虑甚至品牌信任危机。那么，南京银行这个刚刚跻身我国系统重要性银行的玩家，到底成色几何？

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Q3营收净利润双双下滑，业绩增长失速

据南京银行2023年10月底交出的业绩成绩单，2023年第三季度，南京银行营收、扣非后净利润分别录得约113.88亿元、44.28亿元，同比分别减少2.30%、6.17%。分季度来看，南京银行的业绩下滑已是不争的事实。

而汇总至2023年前三季度，南京银行的营收、归母净利润、扣非净利润也仅仅微增1.43%、2.09%、0.61%。南京银行在营收、净利润方面双双仅为个位数的增长，也凸显出其业绩增长乏力，过去的高速增长也正在“失速”。

细究南京银行业绩下滑的原因，可以看出，为南京银行贡献收入半壁江山的利息收入下滑，成为了其整体业绩滑坡的“拖累”之一。

财报数据显示，南京银行2023年前三季度实现利息净收入198.84亿元，较2022年同期减少5.71亿元，同比下降2.79%。值得一提的是，该部分营收在其总营收中占比55.71%，占比较2022年同期也下降2.42个百分点。

除了核心业务增长疲软以外，南京银行近年的整体业绩增速表现并不平稳，时至2023年，甚至大不如前。例如，2019年至2022年度，南京银行的营收增长率分别为18.38%、6.24%、18.74%和9.00%，营收增长率忽高忽低。

而2019年上半年至2022年上半年，该行的营收增速分别为23.29%、6.60%、14.09%和16.28%，2023年上半年则降至3.28%，甚至创下了近五年的最低值。

值得注意的是，据南京银行2023年中报期间的同花顺iFinD数据，在A股42家上市银行中，南京银行的业绩表现也有些差强人意。在营收增长率方面，常熟银行于2023年上半年以12.36%的增长率远高于南京银行。

而在归母净利润方面，江苏银行以27.20%的增长率位列归母净利润增速首位，同样可以“碾压”波澜不惊的南京银行。虽然各家银行在2023年上半年的表现都有一些中规中矩，但是对比之下，南京银行的归母净利润增速低于市场平均值，却难言乐观。

由此可见，南京银行的业绩表现出“颓势”并非一朝一夕，甚至早有征兆。都说股市是一家企业发展状况的晴雨表。南京银行的股价从2023年初的10.10元/股跌至如今的9.1元/股（截至2024年4月3日收盘），便是投资者对南京银行信心不足的直接表现。短短一年多的时间，南京银行的市值也已缩水超过170亿元。

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高层管理动荡不安，频吃监管罚单

一家企业的发展，离不开稳定的人才队伍。南京银行在资本市场表现欠佳，或许也与其高层管理十分动荡有关。

例如，2022年6月，南京银行发布公告称，公司董事、行长林静然因工作需要、另有任用，向该行董事会提交辞职报告，辞去董事、行长以及财务负责人等职务，董事长胡升荣暂时代为履行行长职责。时隔半年后，原银保监会江苏监管局才核准朱钢的南京银行行长任职资格。

此后的2023年12月，有媒体报道称，在履行相关程序并报监管核准后，谢宁将接任南京银行董事长一职。这也意味着，经历一番“换帅”动荡后，整整一年半的时间，南京银行的一把手、二把手才最终定夺。这种变化，对于二级资本市场的投资者，显然有着巨大的影响。

实际上，以谢宁、朱钢为代表的南京银行年轻一代领导班子，肩膀上的压力并不算低。尤其是对于朱钢而言，新官上任不到一年，就赶上了公司业绩下滑、资产质量下降，更是让作为行长的朱钢，难言轻松。

除了内部管理变动较大外，南京银行频繁因为违规操作而接连收到罚单，也被指是高悬在其头顶的达摩克利斯之剑。

例如，仅在2020年6月4日至5日两日内，南京银行就连续收到了来自江苏银保监局的21张罚单，罚没总金额超1400万，信贷违规和同业投资为其受罚“重灾区”。

无独有偶，继2天收到21张罚单之后，南京银行没过多久又收到央行新罚单。2021年12月底，人民银行南京分行罚单显示，南京银行被罚736万元，没收违法所得20.88万元，合计被罚款756.88万元。同时，该行多名负责人受罚。

另据媒体不完全统计，近5年左右的时间，南京银行共收到41张罚单，事由包括员工伪造假存单、违规放贷、私售理财、勾结外部人员骗贷等。

除此以外，此前有多家媒体报道称，南京银行南京分行涉嫌存在“劝投”行为。据报道，一张疑似南京银行南京分行内部培训的图片在网上流传，这张图片中PPT展示的标题为“如何说服计划提前还贷客户……用于投资理财”，右上方还有“南京银行南京分行”字样。

种种迹象表明，被贴上了“我国系统重要性银行”标签的南京银行，或许并不像其表面那样如此光鲜。甚至面临着来自各方面的品牌危机，而其“带病”发展的前途如何，也十分令投资者担忧。

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踩雷不断，新任掌舵人如何处变不惊？

银企的稳健发展，除了资产规模需要不断壮大以外，还需要有一套完善的风控管理体系。但是南京银行坐拥超过2万亿的资产规模，却在风控管理方面有些一言难尽。

据南京银行官方数据显示，截至2023年三季度末，公司股本103亿元，资产规模超2.24万亿元，存款总额超1.34万亿元，贷款总额达1.08万亿元。

不过，据其财报数据显示，南京银行的资产质量却略有下降。截至2023年第三季度末，南京银行不良贷款率为0.9%，与年初持平；拨备覆盖率380.88%，较2022年末减少16.32个百分点。

南京银行的内忧，还体现在频繁踩雷地产企业还频繁踩雷以房地产企业为代表的传统企业上。例如，此前相继暴雷的三胞集团、恒大集团、雨润集团、丰盛集团等企业，南京银行就不幸成为“背锅侠”。

而该类消息，也让南京银行的一些不实言论被过度放大，甚至进一步动摇投资者信心及其对南京银行的品牌信任度。正是因为这些负面舆论，南京银行也一度跌出了千亿市值俱乐部。

实际上，在投资者关系互动平台上，该类合作项目带来的风险，也被频繁提及。例如，有投资者提及：“请问到目前为止，南京银行与恒大房地产，有没有贷款业务往来”。

而南京银行给出的回应称，“目前公司存量业务中仅有一笔恒大集团房地产开发贷款，金额较小，抵押物充足，整体风险可控。”但是，事实证明，南京银行所谓的风险可控，或许有些言过其实。

据观察，银企违规被罚，对于很多银行来说，可谓家常便饭。但是，之于刚刚更换掌舵人的南京银行来说，意义非同寻常。因为这既是对新任领导班子的考验，也是决定南京银行能否在众多城市商业银行中立足的重要“关卡”。

而对于南京银行的新任掌舵人而言，如何在国内多变的金融环境中处变不惊，也将是时代给予他们的严峻考验。此外，南京银行近年以来，还在进行零售业务转型。虽然该转型战略，对南京银行的业绩推动有一定的推动作用，但是其2023年零售业务的表现，实际并不乐观。

以零售贷款为例，该部分业务的衡量指标是个人贷款余额，该指标的表现并不出彩。数据显示，截至三季度末为2821.14亿元，较年初增长109.44亿元，仅增长4.04%。

虽然第三季度财报中，南京银行并未披露其详细构成，但我们可以从半年报中窥见一斑。2023年上半年，南京银行个人贷款余额2759.19亿元，较上年末增长47.50亿元，增幅仅为1.75%。

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结语

在城市商业银行中，南京银行凭借超过2万亿的资产规模，以及国家“系统重要性银行”的金字招牌，固然有一定的综合实力。但是不容忽视的是，南京银行的业绩增速，正有跑输行业、落后大盘的态势，尤其是南京银行在公司管理方面存在的缺失、资产管理方面存在的风险，更是南京银行未来可持续发展难以回避的现实难题。

但愿这个城市商业银行的潜力选手，未来能够百尺竿头更进一步，成为业界首屈一指的品牌。