桥水警告：面对全球风险勿过度自信，即使是桥水的预测也有40%是错误的

桥水警告投资者，面对全球地缘政治风险的市场冲击时，不要对自己的投资过于自信。

5月15日，桥水首席执行官Nir Bar Dea在卡塔尔经济论坛上表示，桥水正在协助客户对投资组合进行压力测试，以应对全球紧张局势的不断演变。他提到：“投资者最常犯的一个重大错误就是过度自信。投资者不应该用过去10到15年的策略来指导未来的投资。”

Bar Dea还指出，桥水有400名员工专门研究不同事件对市场的影响，但即便如此，他们的预测中仍有40%是不准确的。此外，他提到，美联储在控制通货膨胀方面将面临挑战，可能需要实施更严格的货币政策来压低物价。

在个人背景方面，公开资料显示，Bar Dea首次加入桥水基金是在2015年，他在特拉维夫郊外长大，曾是以色列国防军的退役少校，这可能使他对这些地缘政治和经济动态有独到的见解。他认为，随着海湾地区的持续扩张和发展，他预计资本将很快涌入该地区。Bar Dea说：“每个人都在观察这里的创新和建设能力，这些积极的发展将吸引更多的外部资本流入。”

（“海湾地区”通常指的是波斯湾周边的国家，主要包括沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林和阿曼。这些国家因其丰富的石油资源和战略地理位置而闻名。）

去年被任命为桥水基金的首席执行官后，Bar Dea迅速启动了一项战略转型计划，旨在通过限制旗舰基金的规模，加大对人工智能的投入，以及在亚洲和股票市场的战略扩张，来提高公司的盈利能力。这对公司的所有基金，包括桥水的旗舰基金Pure Alpha，都有直接影响。

尽管部分投资者对近年来的投资回报表示不满，桥水内部的许多高管对Bar Dea的改革措施表示支持。目前公司战略转型取得初步成效，据媒体此前报道，在经历了十年的平庸表现后，Pure Alpha基金在2023年仍然下跌了7.6%，但在2024年第一季度实现了近16%的增长，超过了彭博追踪的平均宏观对冲基金5.4%的回报率。