万科一口气还完了今年的美元债

作者 | 曹安浔

编辑 | 周智宇

在拿到 200 亿元银团贷款之后，万科的流动性压力加速消减。

6 月 5 日，万科 A 公告称，将全数偿付一笔于 6 月 7 日到期的中期票据的本息，合计 6.126 亿美元。目前，6.126 亿美元已汇出至万科地产（香港）有限公司的境外银行账户，并将于 6 月 6 日存入于代理行指定银行账户。

值得一提的是，WIND 数据显示，该笔美元债为万科年内到期的最大一笔债券，偿还完该笔美元债之后，万科年内再无到期的美元债，且年内偿债大关已过。

这也正应了万科总裁祝九胜在业绩会上的表态，" 剔除预售监管资金来看，2024 年，公司在债务偿还上，虽然有压力，但这一关一定能闯过去 "。

当然，更为关键的是，万科追求的不只是今年的安全无虞，还有长期的稳健发展。

按照万科此前公布的计划，万科希望未来两年削减付息债务 1000 亿元以上，未来五年付息债务总规模要降一半以上。

为此，万科提出 " 瘦身健体 " 一揽子方案，包括调整融资模式，金融机构给了万科 1-3 年的转换期，每年完成 200 亿元大宗资产处置，聚焦主业，做 " 减法 " 等。

实际上，自从获得 200 亿元银团贷款后，万科的融资端持续改善，5 月 31 日至今，万科还新增了两笔、合计 17 亿元的银行贷款。

据不完全统计，最近一个月，万科已经拿到超 300 亿元的融资，涉及银行借款和 CMBS。

此外，万科正通过资产处置、发行 REITs 等方式来缓解现金流紧张的情况，近期刚转让深圳湾超总地块给大股东深铁集团，回血 22.35 亿元。

万科方面表示，此次交易是公司坚决落地瘦身健体一揽子方案的举措之一。通过交易完成，有助于减少非主业资产对资金的占用，聚焦资源做好、做强三大主业。深铁参与竞得项目土地使用权，体现了大股东以市场化、法治化的方式真金白银支持万科。

行业人士分析，万科在宣布瘦身健体后不久，便快速完成资产交易落地，足以见得其坚定瘦身的决心。转让非主业资产，快速回笼资金是现阶段更明智的选择，也更能帮助其应对市场变化和自身战略调整。

同时，万科的销售端也有回暖迹象。5 月，万科实现全口径销售额 233.3 亿元，环比增长 12%。前五月，万科实现全口径销售额 1013.7 亿元，位列行业第 3，仅次于保利发展和中海地产。

方正证券表示，万科获得 200 亿元银团贷款，体现了市场对万科的充分认可与信心，也促使公司信用加速修复。同时公司销售稳居第一梯队，积极去化、加速回款，叠加融资侧的多方支持，流动性有望持续提升。

融资端重大进展，加上地产新政出台，万科也算守得云开见月明，接下来只待销售端的持续好转，重振自身造血能力，万科也将正式走入下半场的新世界，翻开发展新篇章。