日元突发新状况，拖累整个亚洲货币走势

日元近期快速贬值，再次触及160整数大关口，收于近30年来的低点。

也因此，日元拖累整个亚洲货币走势，并成为今年以来表现最差货币之一。

日元走势为什么会这样？

对中国、韩国、越南等其他亚洲国家货币有怎么样的影响，又对周边国家老百姓的家庭财富有怎么样的警示作用呢？

今天，从两方面聊一聊。

先说说为什么会这样？再说说这样的表现会带来哪些结果，及对我们家庭财富的启发。

大趋势上看，日本走弱是在安倍经济学之后。

2012年，安倍开始要求日本央行印钞、印钞、再印钞，在日本债务余额已经超过GDP200%时依然进行债务扩张。

正如下图所见，日本央行债务在2012年拔地而起，直线飙升。

从2000年差不多60多万亿的日元债务，到现在的接近600万亿的日本债务，24年时间扩张了整整10倍。

安倍的量化宽松，放水刺激经济缓慢地把货币流向日本各行各业。

日本的出口开始增加、股市、房价复苏。

整个内部的民生方面经济向好。

数据来源：wind

不过，这世上没有无缘无故的好，更不会天上掉馅饼。

日本高筑的债台，打开了日元贬值的潘多拉魔盒！

特别是，这三、五年全球高通胀，日本出口受全球需求低迷而走弱的同时；进口却在增加，导致了日本出现贸易逆差。

这进一步刺激了日元的贬值。

所以，日元宽松，供大于求了是日元走弱的最大基本盘。

所以从这点看，日本对于亚洲周边国家的启发是，债务一定要克制，货币一定不可大水漫灌！

否则，货币极其容易超发、容易贬值！

而短趋势上看，日元美元套利是最大的推动力。

美国迟迟不降息，日本加息不给力。见下图。

美元高达5%以上的存款利率，对上日本不到1%的存款利率，太有诱惑力了。此外，日本股市已经在高位。

要知道，日本的“渡边夫人们”（日本执掌家庭财政大权的家庭妇女）是经历过日本泡沫经济的一代。

她们可是什么大风大浪都见识过的，房价腰斩再腰斩，股价腰斩再腰斩。

日本央行的那些小伎俩在她们眼中恐怕都是雕虫小技，只要日本加息不够激进，只要日本的利率还是低于美国。

她们都会毫不犹豫再次集中抛售日元买入美元资产，获取利息差。

比如数据显示，今年1—5月，日本国内投资信托管理公司等的海外投资净买入超过5.6万亿日元，已超过2023年全年。

这就是日本散户在委托机构购买海外资产，抛日元买海外。

这就是日元走弱的近期特点，是日本人自己在做空自己啊。

因此从这点看，日本对于亚洲周边国家的启发是，一定不要轻易尝试超低利率、零利率、负利率。

不要高估人性的趋利避害。

数据来源：wind

接下来，再聊一聊日元贬值有什么影响？

好的影响。

1、日本旅游、医疗、购物等更加便宜了，性价比更高。

无论LV、爱马仕、IPhone，还是健康体检、观光旅游，都更有性价比，更有吸引力。

比如环球时报报道，日本疲软的货币吸引大批游客前往日本，日本各地游客数量创下历史新高，日本观光景点游客人数暴增。

2、日本留学也更加友好。

3、日本购房、特别是用来做民宿、烧烤、餐饮等与旅游相关用途的，将迎来一轮投资机会。

4、日本债券的空头配置，期货、期权、现货等迎来配置机会。

不好的影响。

1. 招工更难。

无论是在中国、新加坡，还是其他周边国家，日本都更难招到合适的人才，因为工资换汇之后缩水严重。

而日本本土的招工也更加挑战，毕竟对于年轻人来说，日元贬值带来的输入性通胀也不是一件能够忍受的事情，本土人才纷纷外流。

2. 滞涨重现。

日本的进口成本压力进一步上涨，但当地的消费难以快速扩张，原材料物价快速上涨、终端经济缓慢复苏。

形成滞涨。

所以，当下的日本更适合外国人消费、更适合外国人生活了；比如在中国、在欧美赚钱，然后到日本生活、消费。

但是，说一千道一万。

又有谁想看到自己国家的货币贬值呢？

又有谁愿意忍受自己辛苦一辈子的财富悄悄缩水？