重要信号，A股新主线

两大迹象显示，以AI为代表的科技板块，正成为公募基金掘金的新主线：

一是在公募基金二季度增持市值前十的公司中，有7家来自信息技术板块；

二是在基金公司层面，今年以来，多只名字中带有科创板、数字经济、科技创新等字样的基金成立，基金公司也正丰富产品线，加大对科技板块的布局力度。

加速布局科技主题基金

今年以来，市场持续调整，但以人工智能为代表的科技板块以及以煤炭、电力为代表的周期板块逆势上涨，一些信息技术、半导体、高端制造等科技板块的公司今年股价取得了不错的涨幅。Wind统计显示，截至7月24日，今年以来，生益电子、新易盛等公司股价涨幅超过100%，荣科科技、寒武纪、鹏鼎控股、中际旭创、工业富联等公司股价涨幅超过50%。

对科技板块投资机会的关注成了很多基金公司的共识，不少基金公司瞄准了人工智能、信息技术、新能源、新材料、高端制造、航空航天等科技领域，积极布局相关产品。

科创板作为作为培育新质生产力的“主阵地”，聚集了一批突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。今年，多家基金公司都成立了科创板相关被动型产品，比如华夏上证科创板100联接、易方达上证科创板成长联接、广发科创板100增强策略ETF、嘉实科创板生物医药联接、南方科创板新材料联接、汇添富科创板芯片指数等。

此外，华泰紫金中证半导体产业指数、鹏华中证港股通科技联接、天弘中证软件服务指数、华泰柏瑞创业板科技联接、万家中证软件服务ETF、银河中证机器人指数等聚焦科技板块的被动型产品也纷纷成立。

主动型产品方面，今年成立的科技相关赛道型基金也不在少数，中加科技创新、国寿安保数字经济、国泰君安科创板量化选股、兴银先进制造智选、财通数字经济智选、博时科技驱动、华商数字经济、国联先进制造、宏利半导体产业等主动权益基金先后成立。上银数字经济、东吴科技创新等主动权益类基金正在发行或即将发行。

科技成公募加仓主要方向

最近披露的2024年基金二季报也显示了公募基金在持仓上的趋势——掘金科技。天相投顾数据显示，截至二季度末，公募基金全部持仓中（含港股），宁德时代再次取代贵州茅台成为公募基金第一大重仓股，腾讯控股、立讯精密等也位列公募基金前十大重仓股，泸州老窖、山西汾酒等退出前十大重仓股，中际旭创等则新进入公募基金前十大重仓股。

而从公募基金增持的情况来看，掘金科技的趋势更加明显。二季度，公募基金增持市值最多的十家公司分别是立讯精密、腾讯控股、比亚迪、新易盛、工业富联、中际旭创、鹏鼎控股、兆易创新、沪电股份、美团-W，有多达7家公司属于信息技术行业。

如果把统计范围扩大，公募基金二季度增持市值前50的公司中，信息技术行业的占比也相当大，除了上述7家公司，还有澜起科技、水晶光电、深南电路等多家公司被公募基金增持。此外，三一重工、徐工机械、航发动力等高端制造板块的公司也在二季度得到了公募基金较多的增持。

值得一提的是，今年收益率排名靠前的基金多数也重仓科技股。大摩数字经济A是今年收益率最高的主动权益类基金，截至7月23日，该基金今年以来的收益率达31.21%，其重仓股包括中际旭创、新易盛、沪电股份、工业富联、深南电路等。

得益于在科技板块中挖掘机会，东财数字经济优选A、宏利景气领航两年持有、中欧时代共赢A1等今年以来收益率超过20%，其重仓股中包括天孚通信、雅克科技、生益电子、中天科技、中信博等。

对于科技板块的投资机会，知名基金经理李晓星表示，全球半导体需求复苏，AI带来主要增量，其他下游呈现温和复苏特征。国内头部晶圆厂新一轮扩产背景下，看好先进制程突破带动的国产设备、材料、零部件投资机会，关注国产算力芯片。

具体到AI板块，财通科创LOF基金经理张胤表示，目前比较看好消费电子后续的表现。通信及半导体：AI应用的蓬勃发展将带来算力指数级的消耗。未来两年将是算力及算力产业链快速增长的机会，而国内是光模块和PCB板的主力供应链，因此通过投资这些领域可能将间接享受算力增长带来的行业红利。