最后一批存5%美元存款的，开始亏钱了

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大家好，我系浪浪。

昨天写了 “1万亿美元回流可能导致人民币升值” 的事情，其实我的重点是提示汇率风险。

自从美联储加息之后，人民币大概贬值了10%左右，最高峰是贬值了15%。

但随着美联储的降息，如果有机会涨回一半，也就是5%，这意味着什么？

意味着，之前换了美元，去存5%一年期美元存款的，白存了。

如果夸张一点，涨回10%的话，那存款到期后，按人民币计价还亏了5%。

比如汇率7.26的时候，用36.3万人民币换了5万美元，存了一年期5%利率的美元存款。

存款到期后，本金加利息一共是52500美元。

但是一年之后，人民币汇率涨到6.5 的位置，52500美元等于 34.1万人民币。

36万进去，34万出来，存了个高息存款，还倒亏了2万。

这就是汇率风险，你5%一年的高息是诱人啊，但要是选错了时机冲进去。

你的利息高不高我不知道，可你的汇率是买在高位了。

上周鲍威尔放鸽之后，市场已经预期美联储9月份要降息25个基点，一年内可能会降息105个基点。

这还没降息呢，银行就开始抢跑，下调了美元存款的利率。

我本来以为，短时间内换汇的人应该变少了才对。

毕竟短期的汇率风险摆在这嘛。

但令我没想到的是，去开户存美元的居然更多了。

据香港媒体报道，内地居民的银行开户热还在继续，仍然要提前抢号。

为什么呢，看了一些采访，大家的想法大概是：

美联储要降息了，美元利率要变低了，要赶紧买在高位。

但大家没想到，存款利率是高点，可汇率也是高点啊。

两者相互一对冲，就等于一年白折腾了。

还不如国内1.35%的一年期存款，不是开玩笑的，是真有可能。

然后今天在传 “存款房贷利率下调” 的小作文，传得沸沸扬扬。

其实我是不太相信的，类似的之前也传过，但都没有下文。

按照我的理解，目前保银行的净息差，应该是优先级最高的。

除非居民还贷、压制消费的势头，已经对经济系统产生了一些更深层次的影响。

也有这个可能，7月居民的贷款增速为负，说明大家在努力还贷，为此不惜克制消费和投资。

而看到存量房贷的下场，这让观望者也不敢下场加杠杆，生怕自己也成了那个背高利率的冤种。

比如广州的最新房贷利率，都卷到2.89%了，去年这个时候还是4%。

想买房的看了不是兴奋，而是害怕，明年我会不会也是高位。

然后消费也在崩，今年2季度一线城市的消费增速已经低于其他省市将近6%了，大家都在消费降级。

如果存量房贷利率不降，内需是很难起来的。

希望这一次是来真的吧。